我国钛白粉市场发展进入理性状态

      钛白粉是当下最好的白色颜料，在涂料市场及塑料市场快速发展的同时，大幅度的带动了中国钛白粉市场的发展，然而，截止4月10日之前，国内钛白粉市场过程了半年的沉默期，当下市场价格已开始回暖，那么中国钛白粉行业到底有多大的发展空间呢?近日几年来是钛白粉的景气周期，使得业内对钛白粉的扩张再次进军非理性状态。

 　　2-3年前，已公开的业内企业扩产跟业务加盟新建钛白粉项目将近30个，共计产能达到160-183万吨/年。但从2013年上半年的实际状况来看，除几个氯化法项目跟少数硫酸法项目以外，绝大多数项目进展缓慢或处于搁臵状态，有的实际上已经取消了。2013年竣工的项目并不多，虽因为市场原因抑制了产能增加，但据我们进一步核查，2014-2015年仍有近55万吨产能增加，年均产能增速为9.5%。根据解，98年以来，在房地产跟汽车快速发展的带动下，国内钛白粉产能跟产量的扩张非常快速而猛烈，复合增速接近20%。从产能的增加来看，1998-2006年间在需求的带动下，随着国内硫酸法工艺的完善，新建产能继续增加，在短短7年之内，国内钛白粉产能由不足20万吨增加到超过100万吨。

 　　2009年跟2010年因为需求向好，产能扩张更为激进，单年均新增50万吨产能，2011年开始减速，产能仅增加7万吨，同期出口量大增，直接导致2011年的钛白粉爆发行情。2011-2012年产能增速分别为3%跟4%，较2010年之前近30%的增速已大大降低。从行业开工率来看，2000年以来，2006年之前因为需求的快速增长，且产能扩张相对落后于需求增速，钛白粉行业内开工率基本维持在80-85%的合理水平。2007-2008年因为金融危机的影响，需求迅速下滑，导致行业开工率低于60%。而在2009年之后，需求在缓慢恢复的同时，行业产能的增加则远超过需求增长，除2011年景气旺盛时行业开工率一度恢复到85%，其余时间开工率均维持在70%左右。2012年国内钛白粉的综合产能约为260万吨不含表面处理跟加工型企业，实际产量为189万吨，行业产能利用率惟独72.7%，水平较低。实际上2012年上半年曾达到85%的合理水平，下半年急剧下跌到65%-70%的水平。2013年上半年行业开工率进一步下跌到60-65%，大多数企业目前仍在去库存的经历中。

 　　近期，相继出现了钛白粉行业的一些重点企业环保问题。钛白粉生产工艺有硫酸法跟氯化法两种，但受到技术制约，98%以上的产能还采纳20世纪90年代就弃用的硫酸法工艺。而采纳硫酸法工艺，每吨钛白粉需消耗新鲜水100-150吨，综合能耗约1.6吨标准煤，同时约产生浓度20%的废硫酸8吨、酸性废水100吨、废渣8吨，以及含二氧化硫、酸雾跟粉尘的废气2.5万立方米。以可比口径计算，国内钛白粉行业每万元产值的工业废水排放量、废气排放量、二氧化硫排放量，分别是化工行业平均水平的3.85、1.03、2.13倍，是全部化工行业相应指标的3-8倍。硫酸法的“三废”排放，在市场不景气情况下，吨钛白产品的环保处理费用甚至超过了企业的利润。值得注意的是，近年来除恶化的行情之外，严重的环保压力也使得业内一些小微厂家退出。近1-2年来，业内多达10家以上不具长远发展力的中小钛白粉企业关闭、拆除或者处于基本停产或半停产状态。

 　　国内60多家钛白粉生产企业中，中小企业占比绝大多数，而在感染排放角度，中小企业确实绝对的主力。在2013年于北京召开的钛白粉行业年会，《钛白粉行业准入条件》修订版首次被披露，修订版在资源配臵跟资源回收、工艺流程先进特性、工艺体系能源参数跟联产法硫酸法工艺路线等环保相关角度对行业生产表态了新的规范。预计将来行业将大幅提升行业的准入门槛，部分感染严峻的中小企业将面临停产整顿甚至是淘汰出局的压力，将有效缓解供给端的压力。

 　　因为5万吨是钛白粉的经济生产规模临界点，预计无论是准入门槛，还是整顿重点，5万吨及以下产能的钛白粉厂家无疑将面临严峻的停产退出压力。据我们的统计，目前国内产能在5万吨以下厂家达到30家，占全部钛白粉厂商数量的一半。共计产能达到70万吨，占目前所有产能的四分之一。我们认为一旦环保从上至下加严，新增的环保成本将迫使这当中的大部分小微厂家选择退出，大大改善国内供给端的压力。

 　　将来的竞争模式不只仅是价格的比拼，单纯的价格低廉已经留不住客户，谁能给予最广阔的产品价值，给予更完善的价值体验，才能更好的赢得顾客，赢得市场。